旅游市場動態(tài)
2020年文旅發(fā)展與投資趨勢報(bào)告
發(fā)布日期：2020-04-20
場景疊加資本，OTA寡頭時(shí)代來臨
每個(gè)行業(yè)都會迎來洗牌，將中間的魚洗掉，留下那幾條大魚，而在OTA的世界中，只會留下頭部的幾家，其他的OTA要么依賴寡頭而活，要么悄無聲息的死去。
2020年是在線旅游王者與大場景攻城略地的一年，今年初的新冠狀病毒疫情更加加重了這一趨勢。由于疫情防控，讓人們不得不呆在家里，除了傳統(tǒng)的電視與電腦，剩下的娛樂活動基本通過智能手機(jī)進(jìn)行，在闔家團(tuán)圓的日子里，百無聊賴的防疫生活中，智能手機(jī)的相關(guān)應(yīng)用被進(jìn)一步普及。而用戶習(xí)慣一旦形成，未來就很難變化。
在線旅游中，攜程本就一家獨(dú)大，從2019年第三季度報(bào)告來看，攜程2019年三季度的單季營業(yè)收入達(dá)到105億人民幣，同比增長12%，其中第三季度營業(yè)利潤達(dá)到22億，同比增長52%。在疫情爆發(fā)后，攜程于1月26日率先宣布，對出發(fā)日期在1月27日后，2月29日前的全球團(tuán)隊(duì)游、半自助、定制游訂單免費(fèi)退訂。在在線旅游商中率先建立起優(yōu)質(zhì)平臺商的印象，隨后其他的平臺商不得不跟進(jìn)。憑借強(qiáng)大的資本實(shí)力，攜程在這個(gè)特殊的時(shí)候，占據(jù)了宅在家里抗疫的旅游者的心?？梢灶A(yù)見的是在2020年，攜程的交易將會遠(yuǎn)超其他平臺，這是攜程繼續(xù)擴(kuò)大自己資本優(yōu)勢與智能手機(jī)相結(jié)合的一年。
同時(shí)，美團(tuán)、飛豬以及微信導(dǎo)流的同程藝龍正在通過場景端進(jìn)行流量轉(zhuǎn)化，未來得場景者得天下將會更加普遍，因?yàn)槿藗兊氖謾C(jī)已經(jīng)不需要那么多的app了。美團(tuán)酒店及景點(diǎn)業(yè)務(wù)在劇增，第三季度美團(tuán)繼續(xù)保持整體盈利，營收實(shí)現(xiàn)275億元人民幣，同比增長44.1%，其中酒店及景點(diǎn)業(yè)務(wù)增加明顯。根據(jù)飛豬發(fā)布2019年度報(bào)告。報(bào)告顯示，2019年各個(gè)省級區(qū)域的旅游消費(fèi)人次均較去年明顯增加，其中吉林、甘肅、湖南、四川、山東旅游人次上升均超20%。同程藝龍財(cái)報(bào)2019年第三季度的財(cái)報(bào)也顯示，它的凈利為4.19億元 同比增長33.2%。
通過這幾家旅游OTA巨頭的增長可以看出，在經(jīng)濟(jì)增速放緩，旅游上市公司公司普遍虧損的背景下，攜程、美團(tuán)、飛豬、同程藝龍30%-50%的增長就顯得格外耀眼，而市場是一定的，它們增長就意味著其他的中小旅游OTA空間的進(jìn)一步縮小。因此未來OTA的寡頭時(shí)代必將到來，而注重運(yùn)用場景的科技企業(yè)，如字節(jié)跳動等，在場景端與資本端持續(xù)發(fā)力的話，可能就只有攜程、美團(tuán)、飛豬、同程藝龍等少數(shù)幾家在分食市場了，其他中小OTA不依賴巨頭基本難以生存。
OTA寡頭的第二個(gè)趨勢就是從平臺向產(chǎn)業(yè)鏈的延伸趨勢更加明顯。
從2019年的趨勢來看，在線旅游企業(yè)寡頭一方面在資源段進(jìn)行提前預(yù)定，從而鎖定產(chǎn)品的議價(jià)權(quán)，對酒店、門票、郵輪、演唱票……等進(jìn)行大規(guī)模的采購，從而在在線平臺形成定價(jià)權(quán)已經(jīng)越來越成為OTA的手段，尤其是在國際旅游方面，更為突出，從而實(shí)現(xiàn)從平臺商向資源商的延伸。例如幾大巨頭會聯(lián)手鎖倉南極旅游的中華區(qū)郵輪，或者加勒比海某些區(qū)域的郵輪，從而擁有整個(gè)產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)。
同時(shí)在線旅游企業(yè)也在酒店、旅行社、景區(qū)等方面頻發(fā)出手，利用自己的平臺流量優(yōu)勢，將流量導(dǎo)向自己旗下的品牌，例如攜程的北京游線、攜程旗下酒店麗、攜程與多家景區(qū)的“IBU”戰(zhàn)略，美團(tuán)、同程藝龍等也有類似的探索。未來整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的打通，對于這些寡頭的平臺商而言，是會一步步實(shí)現(xiàn)的，只要能夠的標(biāo)準(zhǔn)化，就會逐步的被編入。
疫情在得到舒緩之后（還不需要完全結(jié)束），人們的情緒就會釋放，在線旅游的反彈就會迅速到來，畢竟訂單不同于實(shí)地旅游，訂單可以先行，加上旅游產(chǎn)品的優(yōu)惠力度一定會非常巨大，所以疫情一旦露出舒緩的苗頭，在線旅游企業(yè)的困境就會得到解決，現(xiàn)金流的問題就不再是問題。但是由于前面所說的寡頭效應(yīng)，未來1-2年內(nèi)，強(qiáng)者愈強(qiáng)，弱者愈弱的格局是定下來的。
投資建議：從投資的角度來看，現(xiàn)在去投資救助中小型的旅游OTA，無異于把籌碼壓在一艘艘快要沉沒的船上。參股投資那些背靠OTA寡頭的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，如酒店、定制旅游、郵輪及景區(qū)等，未來會因?yàn)榱髁康膶?dǎo)入而受益。
文旅產(chǎn)業(yè)各有痛點(diǎn)，疫情結(jié)束就是反彈的開始
在線旅游行業(yè)會出現(xiàn)壟斷寡頭，但在旅游的傳統(tǒng)行業(yè)，諸如酒店、旅行社、景區(qū)，文化產(chǎn)業(yè)，諸如影視、文創(chuàng)等，都各有痛點(diǎn)，但是疫情結(jié)束必然就會有一個(gè)觸底反彈，這跟前面說的“沒有陽春”并不矛盾，因?yàn)橛|底反彈，也很難達(dá)到或超過前期的高位了。
第一，酒店業(yè)與民宿業(yè)
1.酒行業(yè)，大店不死，中型連鎖酒店會易手一批，小型酒店會倒一批
酒店業(yè)是對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會事件發(fā)生最為敏感的行業(yè)，國民經(jīng)濟(jì)的分毫變化、社會事件的大小風(fēng)波，都會對酒店業(yè)產(chǎn)生巨大的影響。酒店業(yè)也成為了文旅行業(yè)中，最為敏感的行業(yè)，同時(shí)酒店業(yè)也是傳統(tǒng)文旅行業(yè)中的重資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，停業(yè)一天的資產(chǎn)折舊加正常的運(yùn)營支出就是巨大的。
而酒店業(yè)屢受影響，現(xiàn)在能夠存活下來的酒店巨頭，都不簡單，都是能抗的企業(yè)了，他們要么是上市公司（兼國有企業(yè)），融資渠道暢通，諸如錦江集團(tuán)、首旅集團(tuán)、華天酒店等等；要么是國有企業(yè)，背靠政府，融資較為暢順，也不擔(dān)心負(fù)債；要么就是背靠大資本，諸如漢庭酒店、麗程、維也納、七天等等；要么就是大集團(tuán)旗下的副業(yè)，例如很多酒店就是房地產(chǎn)企業(yè)的一個(gè)副業(yè)而已。因此大酒店基本都能夠在此次的疫情中扛過去，只是會虧損而已。
中型連鎖酒店如果沒有上述的背景，只是扎根于酒店運(yùn)營，處于成長期，而又致力于迅速擴(kuò)張的，必然會出現(xiàn)資金鏈斷裂。在經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，要想尋找到過橋資金渡過困難，也非常困難，中型的連鎖酒店因其成長性，具備一定的投資價(jià)值，會有一批被收購，從而易手。如果是收購價(jià)值不大的，也必然倒閉。
小型酒店會是倒閉最多的，小型企業(yè)很難在大風(fēng)浪前有自保的能力，單體的小型酒店或許可以通過經(jīng)營者墊資、借貸、縮編、節(jié)約人力等撐1-2個(gè)月，但是3-4個(gè)月的慘淡，就不是個(gè)人能夠承受的了。而且小型酒店規(guī)模小、標(biāo)準(zhǔn)化不足，被收購的價(jià)值遠(yuǎn)不如中型連鎖酒店，因此倒閉的會比被收購的多。
2.民宿會倒下一批，越是新進(jìn)入者，越是精品型民宿越容易倒下
民宿業(yè)卻不一樣，民宿興起的時(shí)間較短，多數(shù)是在2013年以后才開始出現(xiàn)的，趁著資本的東風(fēng)，并未經(jīng)歷太大的洗禮，加上2015年以來的民宿發(fā)展潮，多是新進(jìn)入者，抗壓能力差。而且民宿總體來說資本不夠雄厚，越是精品民宿的成本越高，回報(bào)率越低，在2020年初的疫情持續(xù)下，越是到3月份后對高端民宿的影響會越來越大，因此高端民俗會倒下一批，或者因?yàn)橘Y金鏈的斷裂而被連鎖酒店或其他的投資機(jī)構(gòu)所收購。
中低端民宿的命運(yùn)會好一些，因?yàn)楸旧淼某杀据^低，中低端民宿經(jīng)營者如果當(dāng)初的租金足夠低，就可以通過控制人力成本的形式扛下去，因此中低端民俗死亡的往往是進(jìn)入民宿業(yè)較晚，且資金儲備不足的業(yè)者?？傮w而言，中低端還是能留下不少的，只要勉強(qiáng)能扛下去。
第二，旅行社業(yè)（不包括在線旅游）
傳統(tǒng)旅行社社業(yè)，不包括在線旅游，處于整個(gè)旅游行業(yè)中最難受的位置，可以按是否進(jìn)行資源的預(yù)先購買，分為批發(fā)商與零售商，不預(yù)先購買資源的零售商，如果本身的規(guī)模又不大（一般也做不大），這其中許多就是從資源商那里批發(fā)產(chǎn)品或線路，然后再OTA平臺上將產(chǎn)品賣給旅游的小旅行社，主要成本就是員工工資支出及場所租賃費(fèi)用（許多小的旅行零售商就是夫妻店），所受的沖擊就是游客產(chǎn)品退訂帶來的收入減少，它們咬緊牙關(guān)是可以渡過的。但如果是批發(fā)商，本身預(yù)先鎖定了相應(yīng)的門票、餐位、酒店等等，這些又可稱之為資源商，這一次的沖擊會非常大，一方面第一季度的基本收不回來，預(yù)先的墊付資金又拿不回來，加上游客預(yù)售資金需要返還，很可能就是大虧，這時(shí)候就是檢驗(yàn)批發(fā)商的資本實(shí)力的時(shí)候了，總體來說，很艱難。許多定制旅游商就屬于這一類，因?yàn)楫a(chǎn)品小眾，因此資源需要事先圈定，這次受到的沖擊會非常大，尤其是專注于國外市場的定制旅游商，會倒下一批，但能堅(jiān)持下來的，必然會收獲最好的結(jié)果，因?yàn)橹袊某鼍陈糜问袌龇浅７€(wěn)?。ㄖ蟮闹黝}中會繼續(xù)探討）。
傳統(tǒng)旅行社還要看是否以導(dǎo)游及線路服務(wù)為主，如果本身不養(yǎng)導(dǎo)游，只是從導(dǎo)游服務(wù)公司租界導(dǎo)游，且自身不養(yǎng)車隊(duì)的旅行社，2020年的虧損不會那么大。但如果本身養(yǎng)導(dǎo)游隊(duì)伍，還有自身的車隊(duì)等方面的資產(chǎn)，那2020年的虧損就會比較大了，如果不裁員，不剝離部分資產(chǎn)，會很難扛過去。但這樣的旅行社也有出路，如果服務(wù)足夠好，品牌足夠強(qiáng)勢，是可以成為OTA旅游平臺公司的流量導(dǎo)入公司，成為OTA旅游平臺公司的服務(wù)部門。
第三，景區(qū)
所有的景區(qū)都是有淡旺季的差別的，2020年全國景區(qū)的總體虧損基調(diào)是一定的。由于景區(qū)的類型各有不同，表現(xiàn)會各有不同。一般的景區(qū)，不是單一季節(jié)屬性的景區(qū)，如鄉(xiāng)村旅游、觀光型景區(qū)、山岳旅游、工業(yè)旅游、主題公園、城市旅游……等景區(qū)因?yàn)榈谝患径然蛘叩谝?、二季度的不景氣而遭受虧損。而季節(jié)性特別強(qiáng)的，例如溫泉類、冰雪類、花海類，2020大虧是注定的，海南省的旅游景區(qū)因?yàn)閰^(qū)位因素也基本注定2020年大虧的基調(diào)。但夏季型景區(qū)，諸如水樂園、草原旅游等因?yàn)樯胁磺宄咔槭欠駮绊懙?月份以后，還難以判斷?？傮w來說，全國的景區(qū)是虧的。但是因?yàn)槟壳笆谴蟛糠志皡^(qū)的淡季，許多的景區(qū)只是損失了淡季的春節(jié)行情，因此并不如旅行社、酒店那么迫切。然而，如果疫情持續(xù)到3月份，影響到5月份，景區(qū)就會有切膚之痛了。
盡管所有的景區(qū)都是虧的，但在傳統(tǒng)旅游業(yè)中，景區(qū)是最特殊的。因?yàn)樵S多的景區(qū)本身就是國有景區(qū)，最重要的就是特殊資源的經(jīng)濟(jì)效益與社會效益兌現(xiàn)，甚至很多國有景區(qū)存在的意義就是發(fā)揮社會資源，不讓國有資產(chǎn)流失才是最重要的目的。因此景區(qū)要分為國有景區(qū)和私營景區(qū)分別討論。
1.國有景區(qū)并沒有到生死存亡之際，甚至可以說2020是部分國有景區(qū)的機(jī)會
國有景區(qū)會虧損，但是國有景區(qū)本身只是國有資產(chǎn)的代理人而已，因此即使有虧損，也在可承受的范圍內(nèi)。而且目前全國的國有景區(qū)狀況來看，多數(shù)4A、5A景區(qū)是常年虧損的，能夠勉強(qiáng)維持營運(yùn)已算不錯的，所以對于已經(jīng)虧習(xí)慣的國有景區(qū)來說，2020年的虧損并不會讓事情變得更差。國有景區(qū)最大的優(yōu)勢就是國有資源以及政府不遺余力的支持。
而對于優(yōu)秀的國有景區(qū)來說，2020年雖然會虧損，但是由于在地方財(cái)政及地方經(jīng)濟(jì)體系中有著較為重要的地位，反而可以在2020年有所動作，可以通過地方融資完成某些地方優(yōu)質(zhì)旅游標(biāo)的的收購，或者進(jìn)行國有景區(qū)周邊的業(yè)態(tài)或產(chǎn)業(yè)的整合。對于黃山集團(tuán)、烏鎮(zhèn)、峨眉山、張家界、華僑城集團(tuán)……這樣的大型國有景區(qū)集團(tuán)來說，有較強(qiáng)的融資能力，就能夠在2020年購入一些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，整合優(yōu)質(zhì)的資源，這是它們獨(dú)有的機(jī)會，這些購入的資源甚至可以在2021年旅游恢復(fù)之后就進(jìn)行資產(chǎn)套現(xiàn)，這是獨(dú)屬于國有景區(qū)的絕佳機(jī)會。
對于一些財(cái)政狀況較差，而資源有比較好的國有景區(qū)來說，今年很可能會被各地的文旅投集團(tuán)整合，從而將不良資產(chǎn)甩掉，結(jié)果也不會太差。
總體來說，2020年國有景區(qū)還沒有到生死存亡的境地，但可以預(yù)計(jì)到，隨著地方政府財(cái)政狀況的惡化，部分的國有景區(qū)會被相應(yīng)的文旅投集團(tuán)并購，或者被其他的國有企業(yè)并購，從而緩解地方財(cái)政的窘境。
2.民營景區(qū)會持續(xù)死亡或被收購
對于國有景區(qū)還未到生死存亡，2020年是民營景區(qū)非常艱難的一年。民營景區(qū)的資金鏈在2019年就開始承壓，2019就有一批民營景區(qū)因?yàn)橘Y金問題而破產(chǎn)，但景區(qū)的運(yùn)營投入是一個(gè)持續(xù)不斷的過程，景區(qū)存在一天，就必須持續(xù)下去。因此2020年更加艱難。
擺在民營景區(qū)面前的道路只有三條，一是有其他資金來源的景區(qū)，硬抗。第二條就是資金鏈斷裂，出局。第三條就是被收購，洗腳上岸。
2020年在資本的寒冬，在市場被暫停的時(shí)刻，如果到五月份旅游還不能恢復(fù)正常，那么很難想像民營景區(qū)將如何生存，尤其是游樂型的民營主題公園，租金、人力、其他費(fèi)用，全部都需要墊付的情況下，景區(qū)停業(yè)和酒店停業(yè)沒有兩樣，只剩下死扛二字了。
第四，影視業(yè)
本報(bào)告在國家旅游局與原文化部合并為文化旅游部后，新增影視業(yè)的探討，2019年的影視業(yè)是資本的寒冬，影視業(yè)的巨頭，包括華誼兄弟、橫店影視、光線傳媒、北京文化……都遭遇到了資本與市場的雙重打擊，春節(jié)檔的影視也被撤銷，何時(shí)恢復(fù)還需等待。但總體來說，對于影視業(yè)來說，院線的受影響最大，而影視制作企業(yè)的影響最小。
影視制作企業(yè)是長生產(chǎn)周期，短消費(fèi)周期的企業(yè)，作品生產(chǎn)完成后，在很短的時(shí)間內(nèi)就可以完成資本的回收，而其中最重要的就是影片的質(zhì)量，這又跟導(dǎo)演以及制作團(tuán)隊(duì)緊密相關(guān)。因此2020年的影視業(yè)中的影視制作企業(yè)不是最難過的，尤其對于已經(jīng)完成部分影視制作的企業(yè)來說，只是等待現(xiàn)金的回收，而且長久的宅在家里，并不能替代影院觀影的愉悅，所以影視制作企業(yè)并不需要太過擔(dān)心，它們的冬天，資本的寒冬已經(jīng)挺過去了；如果實(shí)在人力成本太大，他們還可以與網(wǎng)絡(luò)視頻公司進(jìn)行網(wǎng)上播放，回收成本，就像《囧媽》一樣，是不會大虧的。
真正值得擔(dān)心的是影院，但影院是跟商場營運(yùn)一起的，如果商場也不開門，租金可以免除，那么它們就是要承擔(dān)人力成本而已，而這部分成本除了核心的技術(shù)人員，其他的都可以盡可能節(jié)約，所以對影視業(yè)的影響沒有想象中的大。
對于影視的其他環(huán)節(jié)，例如制作單位，該做的還都在做，會有影響，但是沒有那么大的。受影響比較大的就是宣發(fā)企業(yè)了，沒有電影就沒有宣發(fā)，按下暫停鍵了。
第五，餐飲業(yè)
在上市公司的版塊羅列中，往往將餐飲業(yè)與酒店業(yè)放在一起，餐飲嚴(yán)格來說只有景區(qū)內(nèi)的屬于文旅業(yè)，這部分來說是肯定會受到大的影響的，因?yàn)榫皡^(qū)大都關(guān)門了，景區(qū)餐飲業(yè)就無從談起，它們與景區(qū)是同呼吸共命運(yùn)的。
拋開景區(qū)餐飲，談?wù)勂渌牟惋?，目前來看受到的影響是非常大的，因?yàn)橐率匙∮门c人們的日常生活緊密不可分，春節(jié)更是許多大型連鎖餐飲的景氣時(shí)段，如果說景區(qū)做的是淡旺季，餐飲拼的就是每個(gè)周末，甚至每一天，疫情的暫停，商業(yè)區(qū)的餐飲門店租金很可能會有所減免，但眾多的餐飲企業(yè)在零收入的情況下，還需要承擔(dān)人力成本， 餐飲企業(yè)的壓力確實(shí)是非常大的。但是餐飲企業(yè)卻不會因?yàn)橐咔榈脑蚨鵁o端死去，因?yàn)椴惋嬈髽I(yè)最重要的就是品牌，食客是認(rèn)品牌的，即使有一時(shí)的虧損，也會很快會因?yàn)槠放普J(rèn)可而東山再起。餐飲業(yè)的恢復(fù)能力會是以上行業(yè)中最強(qiáng)的。
文旅產(chǎn)業(yè)中還有很多產(chǎn)業(yè)，例如文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，因?yàn)殚T類眾多，但產(chǎn)值不大，受到的影響也各有不同，不再一一分析。另外就是文化產(chǎn)業(yè)中還有相當(dāng)一部分是事業(yè)單位性質(zhì)的，例如博物館業(yè)，它們以服務(wù)社會為主，門票只是它們的一個(gè)輔助補(bǔ)充，因此受到的影響并不大。
盡管文旅行業(yè)的各個(gè)子類產(chǎn)業(yè)都因?yàn)橐咔槊媾R巨大的考驗(yàn)，各個(gè)子類產(chǎn)業(yè)都會有不同程度的影響，但是一旦疫情結(jié)束，各個(gè)子類產(chǎn)業(yè)都會迅速反彈。首先反彈的肯定是餐飲，畢竟自己在家做飯，或者天天吃速食、方便食品的日子太過難熬，一旦允許公共就餐，第一時(shí)間需要換換口味；影視業(yè)也會迅速反彈，因?yàn)樵诰€視頻解決不了現(xiàn)實(shí)的牽手問題；
投資建議：從股市的表現(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，第一季度必然是文旅行業(yè)上市公司股價(jià)急速下降的時(shí)期，而且隨著第一季度財(cái)報(bào)出來，文旅企業(yè)的財(cái)報(bào)都會非常難看，但如果疫情能夠在第一季度結(jié)束，必然會有相應(yīng)的反彈出現(xiàn)。而如果從文旅投資來看，2020年最適合的是向優(yōu)質(zhì)的連鎖酒店、精品民宿、涉外型的定制旅行社及深耕型的主題型旅行社進(jìn)行相應(yīng)的并購，因?yàn)檫@些業(yè)態(tài)在旅游恢復(fù)之后，反彈會最為突出，而且相應(yīng)的糾紛也比較少，能夠很快形成生產(chǎn)力。而景區(qū)如果有地方政府因?yàn)樨?cái)政危機(jī)而出售擁有優(yōu)質(zhì)資源的旅游景區(qū)，也可以考慮，但是由于國有景區(qū)的特殊性，以及疫情在淡旺季，其實(shí)沒有對大部分的國有景區(qū)傷筋動骨，且國有景區(qū)多數(shù)關(guān)系沒有理順，內(nèi)部錯綜復(fù)雜，并不是優(yōu)質(zhì)的標(biāo)的。而民營景區(qū)，多數(shù)屬于游樂型，占有優(yōu)質(zhì)資源的民營景區(qū)較少，在品牌、規(guī)模和資源方面都沒有特別的優(yōu)勢，不屬于特別優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，建議慎重參與投資。如果有優(yōu)質(zhì)的影視類、餐飲類企業(yè)可以收購，疫情過去就可以形成很好的賺錢效益，是比較好的標(biāo)的。
舊的熱潮退去，夜間經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)紅景區(qū)、旅游規(guī)劃等步入下行通道
所謂潮流就是，一波一波的出現(xiàn)，然后在一波一波的消失。
1.夜間經(jīng)濟(jì)潮退去
2019年在媒體出現(xiàn)的最頻繁的就是夜間經(jīng)濟(jì)，這個(gè)在大約16年前就被旅游學(xué)界熱潮的詞匯，終于在多年后迎來了它的趨勢。2018年是夜間經(jīng)濟(jì)的熱潮，能做夜間經(jīng)濟(jì)的地方，能做夜間經(jīng)濟(jì)的景區(qū)，都在竭盡全力的做這件事。
但在這股熱潮中，除了設(shè)備商，夜間經(jīng)濟(jì)真正做的好的鳳毛棱角。
夜間經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)就是流量轉(zhuǎn)化，首先要有人，然后才能轉(zhuǎn)化為夜間休閑的人群。因此，夜間經(jīng)濟(jì)做的好的地方，并不是因?yàn)樗隽肆粱こ?，夜間經(jīng)濟(jì)突然起來了，而是因?yàn)楸旧砭陀斜容^好的商業(yè)街，然后夜間亮化，提升了休閑質(zhì)量，從而延長了旅游消費(fèi)時(shí)間。因此，原本不帶商業(yè)，或者原本商業(yè)就不友好的地方，做夜間經(jīng)濟(jì)，也只能像深圳一樣，賺個(gè)社會效益的吆喝。
而收費(fèi)景區(qū)做夜間經(jīng)濟(jì)，就更加難，因?yàn)榫皡^(qū)的體量與景區(qū)收費(fèi)等諸多因素本身就限制了夜間經(jīng)濟(jì)，如果收費(fèi)景區(qū)不能有效的將游客流量轉(zhuǎn)化為住宿、餐飲，那收費(fèi)景區(qū)的夜間經(jīng)濟(jì)多數(shù)只能是做個(gè)一時(shí)熱鬧，階段性的燈光節(jié)湊湊熱鬧而已。
收費(fèi)景區(qū)在嘗試做夜間經(jīng)濟(jì)效果并不佳之后，必定會慢慢的減少投入，夜間經(jīng)濟(jì)在文旅景區(qū)中的運(yùn)用將日趨回歸理性，潮水就逐漸退去了。
2.項(xiàng)目型網(wǎng)紅景區(qū)熱潮退去
社會的普遍認(rèn)知會比潮流要慢一些，旅游處于潮流之后，普遍認(rèn)知之前的中間階段。就比如網(wǎng)紅潮流，在新生代那里，2017-2018年已經(jīng)非常火爆，網(wǎng)紅景區(qū)則是2018年上半年-2019年上半年流行，社會的普遍潮流，比如李子柒現(xiàn)象、網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)，則已經(jīng)到了2019年下半年-2020年初，現(xiàn)在依舊在股市熱潮中。
網(wǎng)紅景區(qū)有三種，項(xiàng)目型網(wǎng)紅景區(qū)、引流型網(wǎng)紅景區(qū)、內(nèi)容型網(wǎng)紅景區(qū)，項(xiàng)目型網(wǎng)紅景區(qū)是做容易操作，也最容易引發(fā)網(wǎng)紅效應(yīng)的，以玻璃橋、吶喊泉、搖擺橋……等為代表，將這些網(wǎng)紅游樂設(shè)施湊在一起，就能夠攢出一個(gè)網(wǎng)紅景區(qū)，而且能夠獲得不錯的旅游者。在這個(gè)潮流中，興起了不少的項(xiàng)目型網(wǎng)紅景區(qū)，甚至在疊加鄉(xiāng)村振興政策后，還出現(xiàn)了諸多的“網(wǎng)紅旅游村”。但是隨著網(wǎng)紅項(xiàng)目的增加，新鮮度在下降，熱度也在頻繁下降。從2019年下半年開始，各地的項(xiàng)目型網(wǎng)紅景區(qū)流量都在呈下降趨勢，一些以湊項(xiàng)目為主的“網(wǎng)紅旅游村”在逐漸的失去客源，2020年的疫情沖擊加速了這個(gè)衰落的趨勢。因此項(xiàng)目型的網(wǎng)紅景區(qū)熱潮在退去，引流型和內(nèi)容型的網(wǎng)紅景區(qū)操作，作為景區(qū)運(yùn)營管理的一部分，正在被常態(tài)化。
3.旅游規(guī)劃，一個(gè)小行業(yè)在衰落，文旅咨詢向深耕發(fā)展
2014年旅游規(guī)劃就面臨這衰落的局面，后來異軍突起的特色小鎮(zhèn)及文旅大爆發(fā)，給旅游規(guī)劃行業(yè)續(xù)命了。隨著這種潮流的過去，旅游規(guī)劃行業(yè)又回到了原有的狀況，但更惡劣的是城市規(guī)劃、園林設(shè)計(jì)等各個(gè)規(guī)劃院設(shè)計(jì)院已經(jīng)進(jìn)入了旅游規(guī)劃行業(yè)，而更尷尬的是“多規(guī)合一”和自然資源部成立后，旅游規(guī)劃行業(yè)沒有在空間方面的法律地位，名曰規(guī)劃，實(shí)則咨詢，有沒有資質(zhì)已經(jīng)沒有任何意義，這個(gè)小行業(yè)的衰落就無可避免了。
所以旅游規(guī)劃企業(yè)依然抱著空間規(guī)劃與資源調(diào)配的思維去做復(fù)制黏貼的工作，未來的市場會越來愈小。未來的旅游規(guī)劃行業(yè)，還是會回到文旅咨詢的本身業(yè)務(wù)上來。文旅咨詢是為了服務(wù)文旅業(yè)的發(fā)展而存在的行業(yè)，從整個(gè)區(qū)域來看，優(yōu)化資源的調(diào)度，給政府提供更好的決策；從單個(gè)項(xiàng)目上看，在深耕行業(yè)的基礎(chǔ)上，給單個(gè)的景區(qū)或企業(yè)提供相應(yīng)的建議，既可以是空間的、也可以是管理的、還可以是財(cái)務(wù)的……這才是文旅咨詢的本義。未來的文旅咨詢行業(yè)，必須要對本地資源、本地情況有充分的了解，又能夠有國內(nèi)、國際的視野，能夠長期深耕，能夠提供專業(yè)的意見，或者能夠整合從方案到落地，這是未來的文旅咨詢能夠存在和發(fā)展的根基，也是未來行業(yè)不可或缺的根本。像現(xiàn)在這樣，對本地不熟悉，對產(chǎn)業(yè)不熟悉，對運(yùn)營落地一竅不通，憑著一堆似是而非的案例，在空間上畫下難以確定的圖形的時(shí)代去逐漸遠(yuǎn)去。
潮起潮落，舊的潮流會被逐漸替代，下行的行業(yè)也需要在未來能夠正視自己的地位，深耕行業(yè)，才好為行業(yè)更好發(fā)展而奉獻(xiàn)自己的力量，獲得自己的收益。
投資建議：沒有流量支撐的景區(qū)，沒有考慮好做夜間經(jīng)濟(jì)如何增收是否可行的景區(qū)，慎重介入夜間經(jīng)濟(jì)；項(xiàng)目型網(wǎng)紅景區(qū)處于下行通道，相關(guān)的投資者需要謹(jǐn)慎；旅游規(guī)劃行業(yè)處于下行通道，如果自己沒有強(qiáng)大的整合能力、深耕行業(yè)的背景，沒有持續(xù)的業(yè)務(wù)往來，不建議投資旅游規(guī)劃行業(yè)。
作者：劉博主筆 周耀鍇編輯
每個(gè)行業(yè)都會迎來洗牌，將中間的魚洗掉，留下那幾條大魚，而在OTA的世界中，只會留下頭部的幾家，其他的OTA要么依賴寡頭而活，要么悄無聲息的死去。
2020年是在線旅游王者與大場景攻城略地的一年，今年初的新冠狀病毒疫情更加加重了這一趨勢。由于疫情防控，讓人們不得不呆在家里，除了傳統(tǒng)的電視與電腦，剩下的娛樂活動基本通過智能手機(jī)進(jìn)行，在闔家團(tuán)圓的日子里，百無聊賴的防疫生活中，智能手機(jī)的相關(guān)應(yīng)用被進(jìn)一步普及。而用戶習(xí)慣一旦形成，未來就很難變化。
在線旅游中，攜程本就一家獨(dú)大，從2019年第三季度報(bào)告來看，攜程2019年三季度的單季營業(yè)收入達(dá)到105億人民幣，同比增長12%，其中第三季度營業(yè)利潤達(dá)到22億，同比增長52%。在疫情爆發(fā)后，攜程于1月26日率先宣布，對出發(fā)日期在1月27日后，2月29日前的全球團(tuán)隊(duì)游、半自助、定制游訂單免費(fèi)退訂。在在線旅游商中率先建立起優(yōu)質(zhì)平臺商的印象，隨后其他的平臺商不得不跟進(jìn)。憑借強(qiáng)大的資本實(shí)力，攜程在這個(gè)特殊的時(shí)候，占據(jù)了宅在家里抗疫的旅游者的心?？梢灶A(yù)見的是在2020年，攜程的交易將會遠(yuǎn)超其他平臺，這是攜程繼續(xù)擴(kuò)大自己資本優(yōu)勢與智能手機(jī)相結(jié)合的一年。
同時(shí)，美團(tuán)、飛豬以及微信導(dǎo)流的同程藝龍正在通過場景端進(jìn)行流量轉(zhuǎn)化，未來得場景者得天下將會更加普遍，因?yàn)槿藗兊氖謾C(jī)已經(jīng)不需要那么多的app了。美團(tuán)酒店及景點(diǎn)業(yè)務(wù)在劇增，第三季度美團(tuán)繼續(xù)保持整體盈利，營收實(shí)現(xiàn)275億元人民幣，同比增長44.1%，其中酒店及景點(diǎn)業(yè)務(wù)增加明顯。根據(jù)飛豬發(fā)布2019年度報(bào)告。報(bào)告顯示，2019年各個(gè)省級區(qū)域的旅游消費(fèi)人次均較去年明顯增加，其中吉林、甘肅、湖南、四川、山東旅游人次上升均超20%。同程藝龍財(cái)報(bào)2019年第三季度的財(cái)報(bào)也顯示，它的凈利為4.19億元 同比增長33.2%。
通過這幾家旅游OTA巨頭的增長可以看出，在經(jīng)濟(jì)增速放緩，旅游上市公司公司普遍虧損的背景下，攜程、美團(tuán)、飛豬、同程藝龍30%-50%的增長就顯得格外耀眼，而市場是一定的，它們增長就意味著其他的中小旅游OTA空間的進(jìn)一步縮小。因此未來OTA的寡頭時(shí)代必將到來，而注重運(yùn)用場景的科技企業(yè)，如字節(jié)跳動等，在場景端與資本端持續(xù)發(fā)力的話，可能就只有攜程、美團(tuán)、飛豬、同程藝龍等少數(shù)幾家在分食市場了，其他中小OTA不依賴巨頭基本難以生存。
OTA寡頭的第二個(gè)趨勢就是從平臺向產(chǎn)業(yè)鏈的延伸趨勢更加明顯。
從2019年的趨勢來看，在線旅游企業(yè)寡頭一方面在資源段進(jìn)行提前預(yù)定，從而鎖定產(chǎn)品的議價(jià)權(quán)，對酒店、門票、郵輪、演唱票……等進(jìn)行大規(guī)模的采購，從而在在線平臺形成定價(jià)權(quán)已經(jīng)越來越成為OTA的手段，尤其是在國際旅游方面，更為突出，從而實(shí)現(xiàn)從平臺商向資源商的延伸。例如幾大巨頭會聯(lián)手鎖倉南極旅游的中華區(qū)郵輪，或者加勒比海某些區(qū)域的郵輪，從而擁有整個(gè)產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)。
同時(shí)在線旅游企業(yè)也在酒店、旅行社、景區(qū)等方面頻發(fā)出手，利用自己的平臺流量優(yōu)勢，將流量導(dǎo)向自己旗下的品牌，例如攜程的北京游線、攜程旗下酒店麗、攜程與多家景區(qū)的“IBU”戰(zhàn)略，美團(tuán)、同程藝龍等也有類似的探索。未來整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的打通，對于這些寡頭的平臺商而言，是會一步步實(shí)現(xiàn)的，只要能夠的標(biāo)準(zhǔn)化，就會逐步的被編入。
疫情在得到舒緩之后（還不需要完全結(jié)束），人們的情緒就會釋放，在線旅游的反彈就會迅速到來，畢竟訂單不同于實(shí)地旅游，訂單可以先行，加上旅游產(chǎn)品的優(yōu)惠力度一定會非常巨大，所以疫情一旦露出舒緩的苗頭，在線旅游企業(yè)的困境就會得到解決，現(xiàn)金流的問題就不再是問題。但是由于前面所說的寡頭效應(yīng)，未來1-2年內(nèi)，強(qiáng)者愈強(qiáng)，弱者愈弱的格局是定下來的。
投資建議：從投資的角度來看，現(xiàn)在去投資救助中小型的旅游OTA，無異于把籌碼壓在一艘艘快要沉沒的船上。參股投資那些背靠OTA寡頭的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，如酒店、定制旅游、郵輪及景區(qū)等，未來會因?yàn)榱髁康膶?dǎo)入而受益。
文旅產(chǎn)業(yè)各有痛點(diǎn)，疫情結(jié)束就是反彈的開始
在線旅游行業(yè)會出現(xiàn)壟斷寡頭，但在旅游的傳統(tǒng)行業(yè)，諸如酒店、旅行社、景區(qū)，文化產(chǎn)業(yè)，諸如影視、文創(chuàng)等，都各有痛點(diǎn)，但是疫情結(jié)束必然就會有一個(gè)觸底反彈，這跟前面說的“沒有陽春”并不矛盾，因?yàn)橛|底反彈，也很難達(dá)到或超過前期的高位了。
第一，酒店業(yè)與民宿業(yè)
1.酒行業(yè)，大店不死，中型連鎖酒店會易手一批，小型酒店會倒一批
酒店業(yè)是對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會事件發(fā)生最為敏感的行業(yè)，國民經(jīng)濟(jì)的分毫變化、社會事件的大小風(fēng)波，都會對酒店業(yè)產(chǎn)生巨大的影響。酒店業(yè)也成為了文旅行業(yè)中，最為敏感的行業(yè)，同時(shí)酒店業(yè)也是傳統(tǒng)文旅行業(yè)中的重資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，停業(yè)一天的資產(chǎn)折舊加正常的運(yùn)營支出就是巨大的。
而酒店業(yè)屢受影響，現(xiàn)在能夠存活下來的酒店巨頭，都不簡單，都是能抗的企業(yè)了，他們要么是上市公司（兼國有企業(yè)），融資渠道暢通，諸如錦江集團(tuán)、首旅集團(tuán)、華天酒店等等；要么是國有企業(yè)，背靠政府，融資較為暢順，也不擔(dān)心負(fù)債；要么就是背靠大資本，諸如漢庭酒店、麗程、維也納、七天等等；要么就是大集團(tuán)旗下的副業(yè)，例如很多酒店就是房地產(chǎn)企業(yè)的一個(gè)副業(yè)而已。因此大酒店基本都能夠在此次的疫情中扛過去，只是會虧損而已。
中型連鎖酒店如果沒有上述的背景，只是扎根于酒店運(yùn)營，處于成長期，而又致力于迅速擴(kuò)張的，必然會出現(xiàn)資金鏈斷裂。在經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，要想尋找到過橋資金渡過困難，也非常困難，中型的連鎖酒店因其成長性，具備一定的投資價(jià)值，會有一批被收購，從而易手。如果是收購價(jià)值不大的，也必然倒閉。
小型酒店會是倒閉最多的，小型企業(yè)很難在大風(fēng)浪前有自保的能力，單體的小型酒店或許可以通過經(jīng)營者墊資、借貸、縮編、節(jié)約人力等撐1-2個(gè)月，但是3-4個(gè)月的慘淡，就不是個(gè)人能夠承受的了。而且小型酒店規(guī)模小、標(biāo)準(zhǔn)化不足，被收購的價(jià)值遠(yuǎn)不如中型連鎖酒店，因此倒閉的會比被收購的多。
2.民宿會倒下一批，越是新進(jìn)入者，越是精品型民宿越容易倒下
民宿業(yè)卻不一樣，民宿興起的時(shí)間較短，多數(shù)是在2013年以后才開始出現(xiàn)的，趁著資本的東風(fēng)，并未經(jīng)歷太大的洗禮，加上2015年以來的民宿發(fā)展潮，多是新進(jìn)入者，抗壓能力差。而且民宿總體來說資本不夠雄厚，越是精品民宿的成本越高，回報(bào)率越低，在2020年初的疫情持續(xù)下，越是到3月份后對高端民宿的影響會越來越大，因此高端民俗會倒下一批，或者因?yàn)橘Y金鏈的斷裂而被連鎖酒店或其他的投資機(jī)構(gòu)所收購。
中低端民宿的命運(yùn)會好一些，因?yàn)楸旧淼某杀据^低，中低端民宿經(jīng)營者如果當(dāng)初的租金足夠低，就可以通過控制人力成本的形式扛下去，因此中低端民俗死亡的往往是進(jìn)入民宿業(yè)較晚，且資金儲備不足的業(yè)者?？傮w而言，中低端還是能留下不少的，只要勉強(qiáng)能扛下去。
第二，旅行社業(yè)（不包括在線旅游）
傳統(tǒng)旅行社社業(yè)，不包括在線旅游，處于整個(gè)旅游行業(yè)中最難受的位置，可以按是否進(jìn)行資源的預(yù)先購買，分為批發(fā)商與零售商，不預(yù)先購買資源的零售商，如果本身的規(guī)模又不大（一般也做不大），這其中許多就是從資源商那里批發(fā)產(chǎn)品或線路，然后再OTA平臺上將產(chǎn)品賣給旅游的小旅行社，主要成本就是員工工資支出及場所租賃費(fèi)用（許多小的旅行零售商就是夫妻店），所受的沖擊就是游客產(chǎn)品退訂帶來的收入減少，它們咬緊牙關(guān)是可以渡過的。但如果是批發(fā)商，本身預(yù)先鎖定了相應(yīng)的門票、餐位、酒店等等，這些又可稱之為資源商，這一次的沖擊會非常大，一方面第一季度的基本收不回來，預(yù)先的墊付資金又拿不回來，加上游客預(yù)售資金需要返還，很可能就是大虧，這時(shí)候就是檢驗(yàn)批發(fā)商的資本實(shí)力的時(shí)候了，總體來說，很艱難。許多定制旅游商就屬于這一類，因?yàn)楫a(chǎn)品小眾，因此資源需要事先圈定，這次受到的沖擊會非常大，尤其是專注于國外市場的定制旅游商，會倒下一批，但能堅(jiān)持下來的，必然會收獲最好的結(jié)果，因?yàn)橹袊某鼍陈糜问袌龇浅７€(wěn)?。ㄖ蟮闹黝}中會繼續(xù)探討）。
傳統(tǒng)旅行社還要看是否以導(dǎo)游及線路服務(wù)為主，如果本身不養(yǎng)導(dǎo)游，只是從導(dǎo)游服務(wù)公司租界導(dǎo)游，且自身不養(yǎng)車隊(duì)的旅行社，2020年的虧損不會那么大。但如果本身養(yǎng)導(dǎo)游隊(duì)伍，還有自身的車隊(duì)等方面的資產(chǎn)，那2020年的虧損就會比較大了，如果不裁員，不剝離部分資產(chǎn)，會很難扛過去。但這樣的旅行社也有出路，如果服務(wù)足夠好，品牌足夠強(qiáng)勢，是可以成為OTA旅游平臺公司的流量導(dǎo)入公司，成為OTA旅游平臺公司的服務(wù)部門。
第三，景區(qū)
所有的景區(qū)都是有淡旺季的差別的，2020年全國景區(qū)的總體虧損基調(diào)是一定的。由于景區(qū)的類型各有不同，表現(xiàn)會各有不同。一般的景區(qū)，不是單一季節(jié)屬性的景區(qū)，如鄉(xiāng)村旅游、觀光型景區(qū)、山岳旅游、工業(yè)旅游、主題公園、城市旅游……等景區(qū)因?yàn)榈谝患径然蛘叩谝?、二季度的不景氣而遭受虧損。而季節(jié)性特別強(qiáng)的，例如溫泉類、冰雪類、花海類，2020大虧是注定的，海南省的旅游景區(qū)因?yàn)閰^(qū)位因素也基本注定2020年大虧的基調(diào)。但夏季型景區(qū)，諸如水樂園、草原旅游等因?yàn)樯胁磺宄咔槭欠駮绊懙?月份以后，還難以判斷?？傮w來說，全國的景區(qū)是虧的。但是因?yàn)槟壳笆谴蟛糠志皡^(qū)的淡季，許多的景區(qū)只是損失了淡季的春節(jié)行情，因此并不如旅行社、酒店那么迫切。然而，如果疫情持續(xù)到3月份，影響到5月份，景區(qū)就會有切膚之痛了。
盡管所有的景區(qū)都是虧的，但在傳統(tǒng)旅游業(yè)中，景區(qū)是最特殊的。因?yàn)樵S多的景區(qū)本身就是國有景區(qū)，最重要的就是特殊資源的經(jīng)濟(jì)效益與社會效益兌現(xiàn)，甚至很多國有景區(qū)存在的意義就是發(fā)揮社會資源，不讓國有資產(chǎn)流失才是最重要的目的。因此景區(qū)要分為國有景區(qū)和私營景區(qū)分別討論。
1.國有景區(qū)并沒有到生死存亡之際，甚至可以說2020是部分國有景區(qū)的機(jī)會
國有景區(qū)會虧損，但是國有景區(qū)本身只是國有資產(chǎn)的代理人而已，因此即使有虧損，也在可承受的范圍內(nèi)。而且目前全國的國有景區(qū)狀況來看，多數(shù)4A、5A景區(qū)是常年虧損的，能夠勉強(qiáng)維持營運(yùn)已算不錯的，所以對于已經(jīng)虧習(xí)慣的國有景區(qū)來說，2020年的虧損并不會讓事情變得更差。國有景區(qū)最大的優(yōu)勢就是國有資源以及政府不遺余力的支持。
而對于優(yōu)秀的國有景區(qū)來說，2020年雖然會虧損，但是由于在地方財(cái)政及地方經(jīng)濟(jì)體系中有著較為重要的地位，反而可以在2020年有所動作，可以通過地方融資完成某些地方優(yōu)質(zhì)旅游標(biāo)的的收購，或者進(jìn)行國有景區(qū)周邊的業(yè)態(tài)或產(chǎn)業(yè)的整合。對于黃山集團(tuán)、烏鎮(zhèn)、峨眉山、張家界、華僑城集團(tuán)……這樣的大型國有景區(qū)集團(tuán)來說，有較強(qiáng)的融資能力，就能夠在2020年購入一些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，整合優(yōu)質(zhì)的資源，這是它們獨(dú)有的機(jī)會，這些購入的資源甚至可以在2021年旅游恢復(fù)之后就進(jìn)行資產(chǎn)套現(xiàn)，這是獨(dú)屬于國有景區(qū)的絕佳機(jī)會。
對于一些財(cái)政狀況較差，而資源有比較好的國有景區(qū)來說，今年很可能會被各地的文旅投集團(tuán)整合，從而將不良資產(chǎn)甩掉，結(jié)果也不會太差。
總體來說，2020年國有景區(qū)還沒有到生死存亡的境地，但可以預(yù)計(jì)到，隨著地方政府財(cái)政狀況的惡化，部分的國有景區(qū)會被相應(yīng)的文旅投集團(tuán)并購，或者被其他的國有企業(yè)并購，從而緩解地方財(cái)政的窘境。
2.民營景區(qū)會持續(xù)死亡或被收購
對于國有景區(qū)還未到生死存亡，2020年是民營景區(qū)非常艱難的一年。民營景區(qū)的資金鏈在2019年就開始承壓，2019就有一批民營景區(qū)因?yàn)橘Y金問題而破產(chǎn)，但景區(qū)的運(yùn)營投入是一個(gè)持續(xù)不斷的過程，景區(qū)存在一天，就必須持續(xù)下去。因此2020年更加艱難。
擺在民營景區(qū)面前的道路只有三條，一是有其他資金來源的景區(qū)，硬抗。第二條就是資金鏈斷裂，出局。第三條就是被收購，洗腳上岸。
2020年在資本的寒冬，在市場被暫停的時(shí)刻，如果到五月份旅游還不能恢復(fù)正常，那么很難想像民營景區(qū)將如何生存，尤其是游樂型的民營主題公園，租金、人力、其他費(fèi)用，全部都需要墊付的情況下，景區(qū)停業(yè)和酒店停業(yè)沒有兩樣，只剩下死扛二字了。
第四，影視業(yè)
本報(bào)告在國家旅游局與原文化部合并為文化旅游部后，新增影視業(yè)的探討，2019年的影視業(yè)是資本的寒冬，影視業(yè)的巨頭，包括華誼兄弟、橫店影視、光線傳媒、北京文化……都遭遇到了資本與市場的雙重打擊，春節(jié)檔的影視也被撤銷，何時(shí)恢復(fù)還需等待。但總體來說，對于影視業(yè)來說，院線的受影響最大，而影視制作企業(yè)的影響最小。
影視制作企業(yè)是長生產(chǎn)周期，短消費(fèi)周期的企業(yè)，作品生產(chǎn)完成后，在很短的時(shí)間內(nèi)就可以完成資本的回收，而其中最重要的就是影片的質(zhì)量，這又跟導(dǎo)演以及制作團(tuán)隊(duì)緊密相關(guān)。因此2020年的影視業(yè)中的影視制作企業(yè)不是最難過的，尤其對于已經(jīng)完成部分影視制作的企業(yè)來說，只是等待現(xiàn)金的回收，而且長久的宅在家里，并不能替代影院觀影的愉悅，所以影視制作企業(yè)并不需要太過擔(dān)心，它們的冬天，資本的寒冬已經(jīng)挺過去了；如果實(shí)在人力成本太大，他們還可以與網(wǎng)絡(luò)視頻公司進(jìn)行網(wǎng)上播放，回收成本，就像《囧媽》一樣，是不會大虧的。
真正值得擔(dān)心的是影院，但影院是跟商場營運(yùn)一起的，如果商場也不開門，租金可以免除，那么它們就是要承擔(dān)人力成本而已，而這部分成本除了核心的技術(shù)人員，其他的都可以盡可能節(jié)約，所以對影視業(yè)的影響沒有想象中的大。
對于影視的其他環(huán)節(jié)，例如制作單位，該做的還都在做，會有影響，但是沒有那么大的。受影響比較大的就是宣發(fā)企業(yè)了，沒有電影就沒有宣發(fā)，按下暫停鍵了。
第五，餐飲業(yè)
在上市公司的版塊羅列中，往往將餐飲業(yè)與酒店業(yè)放在一起，餐飲嚴(yán)格來說只有景區(qū)內(nèi)的屬于文旅業(yè)，這部分來說是肯定會受到大的影響的，因?yàn)榫皡^(qū)大都關(guān)門了，景區(qū)餐飲業(yè)就無從談起，它們與景區(qū)是同呼吸共命運(yùn)的。
拋開景區(qū)餐飲，談?wù)勂渌牟惋?，目前來看受到的影響是非常大的，因?yàn)橐率匙∮门c人們的日常生活緊密不可分，春節(jié)更是許多大型連鎖餐飲的景氣時(shí)段，如果說景區(qū)做的是淡旺季，餐飲拼的就是每個(gè)周末，甚至每一天，疫情的暫停，商業(yè)區(qū)的餐飲門店租金很可能會有所減免，但眾多的餐飲企業(yè)在零收入的情況下，還需要承擔(dān)人力成本， 餐飲企業(yè)的壓力確實(shí)是非常大的。但是餐飲企業(yè)卻不會因?yàn)橐咔榈脑蚨鵁o端死去，因?yàn)椴惋嬈髽I(yè)最重要的就是品牌，食客是認(rèn)品牌的，即使有一時(shí)的虧損，也會很快會因?yàn)槠放普J(rèn)可而東山再起。餐飲業(yè)的恢復(fù)能力會是以上行業(yè)中最強(qiáng)的。
文旅產(chǎn)業(yè)中還有很多產(chǎn)業(yè)，例如文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，因?yàn)殚T類眾多，但產(chǎn)值不大，受到的影響也各有不同，不再一一分析。另外就是文化產(chǎn)業(yè)中還有相當(dāng)一部分是事業(yè)單位性質(zhì)的，例如博物館業(yè)，它們以服務(wù)社會為主，門票只是它們的一個(gè)輔助補(bǔ)充，因此受到的影響并不大。
盡管文旅行業(yè)的各個(gè)子類產(chǎn)業(yè)都因?yàn)橐咔槊媾R巨大的考驗(yàn)，各個(gè)子類產(chǎn)業(yè)都會有不同程度的影響，但是一旦疫情結(jié)束，各個(gè)子類產(chǎn)業(yè)都會迅速反彈。首先反彈的肯定是餐飲，畢竟自己在家做飯，或者天天吃速食、方便食品的日子太過難熬，一旦允許公共就餐，第一時(shí)間需要換換口味；影視業(yè)也會迅速反彈，因?yàn)樵诰€視頻解決不了現(xiàn)實(shí)的牽手問題；
投資建議：從股市的表現(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，第一季度必然是文旅行業(yè)上市公司股價(jià)急速下降的時(shí)期，而且隨著第一季度財(cái)報(bào)出來，文旅企業(yè)的財(cái)報(bào)都會非常難看，但如果疫情能夠在第一季度結(jié)束，必然會有相應(yīng)的反彈出現(xiàn)。而如果從文旅投資來看，2020年最適合的是向優(yōu)質(zhì)的連鎖酒店、精品民宿、涉外型的定制旅行社及深耕型的主題型旅行社進(jìn)行相應(yīng)的并購，因?yàn)檫@些業(yè)態(tài)在旅游恢復(fù)之后，反彈會最為突出，而且相應(yīng)的糾紛也比較少，能夠很快形成生產(chǎn)力。而景區(qū)如果有地方政府因?yàn)樨?cái)政危機(jī)而出售擁有優(yōu)質(zhì)資源的旅游景區(qū)，也可以考慮，但是由于國有景區(qū)的特殊性，以及疫情在淡旺季，其實(shí)沒有對大部分的國有景區(qū)傷筋動骨，且國有景區(qū)多數(shù)關(guān)系沒有理順，內(nèi)部錯綜復(fù)雜，并不是優(yōu)質(zhì)的標(biāo)的。而民營景區(qū)，多數(shù)屬于游樂型，占有優(yōu)質(zhì)資源的民營景區(qū)較少，在品牌、規(guī)模和資源方面都沒有特別的優(yōu)勢，不屬于特別優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，建議慎重參與投資。如果有優(yōu)質(zhì)的影視類、餐飲類企業(yè)可以收購，疫情過去就可以形成很好的賺錢效益，是比較好的標(biāo)的。
舊的熱潮退去，夜間經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)紅景區(qū)、旅游規(guī)劃等步入下行通道
所謂潮流就是，一波一波的出現(xiàn)，然后在一波一波的消失。
1.夜間經(jīng)濟(jì)潮退去
2019年在媒體出現(xiàn)的最頻繁的就是夜間經(jīng)濟(jì)，這個(gè)在大約16年前就被旅游學(xué)界熱潮的詞匯，終于在多年后迎來了它的趨勢。2018年是夜間經(jīng)濟(jì)的熱潮，能做夜間經(jīng)濟(jì)的地方，能做夜間經(jīng)濟(jì)的景區(qū)，都在竭盡全力的做這件事。
但在這股熱潮中，除了設(shè)備商，夜間經(jīng)濟(jì)真正做的好的鳳毛棱角。
夜間經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)就是流量轉(zhuǎn)化，首先要有人，然后才能轉(zhuǎn)化為夜間休閑的人群。因此，夜間經(jīng)濟(jì)做的好的地方，并不是因?yàn)樗隽肆粱こ?，夜間經(jīng)濟(jì)突然起來了，而是因?yàn)楸旧砭陀斜容^好的商業(yè)街，然后夜間亮化，提升了休閑質(zhì)量，從而延長了旅游消費(fèi)時(shí)間。因此，原本不帶商業(yè)，或者原本商業(yè)就不友好的地方，做夜間經(jīng)濟(jì)，也只能像深圳一樣，賺個(gè)社會效益的吆喝。
而收費(fèi)景區(qū)做夜間經(jīng)濟(jì)，就更加難，因?yàn)榫皡^(qū)的體量與景區(qū)收費(fèi)等諸多因素本身就限制了夜間經(jīng)濟(jì)，如果收費(fèi)景區(qū)不能有效的將游客流量轉(zhuǎn)化為住宿、餐飲，那收費(fèi)景區(qū)的夜間經(jīng)濟(jì)多數(shù)只能是做個(gè)一時(shí)熱鬧，階段性的燈光節(jié)湊湊熱鬧而已。
收費(fèi)景區(qū)在嘗試做夜間經(jīng)濟(jì)效果并不佳之后，必定會慢慢的減少投入，夜間經(jīng)濟(jì)在文旅景區(qū)中的運(yùn)用將日趨回歸理性，潮水就逐漸退去了。
2.項(xiàng)目型網(wǎng)紅景區(qū)熱潮退去
社會的普遍認(rèn)知會比潮流要慢一些，旅游處于潮流之后，普遍認(rèn)知之前的中間階段。就比如網(wǎng)紅潮流，在新生代那里，2017-2018年已經(jīng)非常火爆，網(wǎng)紅景區(qū)則是2018年上半年-2019年上半年流行，社會的普遍潮流，比如李子柒現(xiàn)象、網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)，則已經(jīng)到了2019年下半年-2020年初，現(xiàn)在依舊在股市熱潮中。
網(wǎng)紅景區(qū)有三種，項(xiàng)目型網(wǎng)紅景區(qū)、引流型網(wǎng)紅景區(qū)、內(nèi)容型網(wǎng)紅景區(qū)，項(xiàng)目型網(wǎng)紅景區(qū)是做容易操作，也最容易引發(fā)網(wǎng)紅效應(yīng)的，以玻璃橋、吶喊泉、搖擺橋……等為代表，將這些網(wǎng)紅游樂設(shè)施湊在一起，就能夠攢出一個(gè)網(wǎng)紅景區(qū)，而且能夠獲得不錯的旅游者。在這個(gè)潮流中，興起了不少的項(xiàng)目型網(wǎng)紅景區(qū)，甚至在疊加鄉(xiāng)村振興政策后，還出現(xiàn)了諸多的“網(wǎng)紅旅游村”。但是隨著網(wǎng)紅項(xiàng)目的增加，新鮮度在下降，熱度也在頻繁下降。從2019年下半年開始，各地的項(xiàng)目型網(wǎng)紅景區(qū)流量都在呈下降趨勢，一些以湊項(xiàng)目為主的“網(wǎng)紅旅游村”在逐漸的失去客源，2020年的疫情沖擊加速了這個(gè)衰落的趨勢。因此項(xiàng)目型的網(wǎng)紅景區(qū)熱潮在退去，引流型和內(nèi)容型的網(wǎng)紅景區(qū)操作，作為景區(qū)運(yùn)營管理的一部分，正在被常態(tài)化。
3.旅游規(guī)劃，一個(gè)小行業(yè)在衰落，文旅咨詢向深耕發(fā)展
2014年旅游規(guī)劃就面臨這衰落的局面，后來異軍突起的特色小鎮(zhèn)及文旅大爆發(fā)，給旅游規(guī)劃行業(yè)續(xù)命了。隨著這種潮流的過去，旅游規(guī)劃行業(yè)又回到了原有的狀況，但更惡劣的是城市規(guī)劃、園林設(shè)計(jì)等各個(gè)規(guī)劃院設(shè)計(jì)院已經(jīng)進(jìn)入了旅游規(guī)劃行業(yè)，而更尷尬的是“多規(guī)合一”和自然資源部成立后，旅游規(guī)劃行業(yè)沒有在空間方面的法律地位，名曰規(guī)劃，實(shí)則咨詢，有沒有資質(zhì)已經(jīng)沒有任何意義，這個(gè)小行業(yè)的衰落就無可避免了。
所以旅游規(guī)劃企業(yè)依然抱著空間規(guī)劃與資源調(diào)配的思維去做復(fù)制黏貼的工作，未來的市場會越來愈小。未來的旅游規(guī)劃行業(yè)，還是會回到文旅咨詢的本身業(yè)務(wù)上來。文旅咨詢是為了服務(wù)文旅業(yè)的發(fā)展而存在的行業(yè)，從整個(gè)區(qū)域來看，優(yōu)化資源的調(diào)度，給政府提供更好的決策；從單個(gè)項(xiàng)目上看，在深耕行業(yè)的基礎(chǔ)上，給單個(gè)的景區(qū)或企業(yè)提供相應(yīng)的建議，既可以是空間的、也可以是管理的、還可以是財(cái)務(wù)的……這才是文旅咨詢的本義。未來的文旅咨詢行業(yè)，必須要對本地資源、本地情況有充分的了解，又能夠有國內(nèi)、國際的視野，能夠長期深耕，能夠提供專業(yè)的意見，或者能夠整合從方案到落地，這是未來的文旅咨詢能夠存在和發(fā)展的根基，也是未來行業(yè)不可或缺的根本。像現(xiàn)在這樣，對本地不熟悉，對產(chǎn)業(yè)不熟悉，對運(yùn)營落地一竅不通，憑著一堆似是而非的案例，在空間上畫下難以確定的圖形的時(shí)代去逐漸遠(yuǎn)去。
潮起潮落，舊的潮流會被逐漸替代，下行的行業(yè)也需要在未來能夠正視自己的地位，深耕行業(yè)，才好為行業(yè)更好發(fā)展而奉獻(xiàn)自己的力量，獲得自己的收益。
投資建議：沒有流量支撐的景區(qū)，沒有考慮好做夜間經(jīng)濟(jì)如何增收是否可行的景區(qū)，慎重介入夜間經(jīng)濟(jì)；項(xiàng)目型網(wǎng)紅景區(qū)處于下行通道，相關(guān)的投資者需要謹(jǐn)慎；旅游規(guī)劃行業(yè)處于下行通道，如果自己沒有強(qiáng)大的整合能力、深耕行業(yè)的背景，沒有持續(xù)的業(yè)務(wù)往來，不建議投資旅游規(guī)劃行業(yè)。
作者：劉博主筆 周耀鍇編輯
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