如家即將110億私有化退市 并入首旅酒店歸國(guó)有
4月5日，首旅酒店（600258.SH）發(fā)布公告，宣布2016年4月1日，如家酒店與首旅酒店（開(kāi)曼）完成合并。如家酒店集團(tuán)作為合并后存續(xù)主體，已成首旅酒店的控股子公司。
同時(shí)，如家酒店集團(tuán)美國(guó)存托股份（ADS）已停止在Nasdaq Global Market進(jìn)行交易。此外，如家酒店集團(tuán)已通知Nasdaq Global Market向美國(guó)SEC遞交Form 25，辦理后續(xù)退市事宜。
這意味著在納斯達(dá)克上市近10年的如家酒店即將退市，并正式投入國(guó)企懷抱。
110億被收購(gòu) 沈南鵬持股占比超5%
當(dāng)年沈南鵬、梁建章、季琦等人在創(chuàng)辦攜程網(wǎng)的同時(shí)，又創(chuàng)辦了如家快捷連鎖酒店。創(chuàng)辦如家的原因很簡(jiǎn)單，因?yàn)橛袛y程的顧客在訂旅館的時(shí)候提出有沒(méi)有既干凈、舒適又價(jià)廉的酒店。
從2001年底開(kāi)始創(chuàng)業(yè)，只用了5年時(shí)間，如家就趕超了歷史更長(zhǎng)的錦江之星連鎖酒店，成為中國(guó)第一家上市的經(jīng)濟(jì)型連鎖酒店?！?b>傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)+資本力量+新經(jīng)濟(jì)+可復(fù)制的商業(yè)模式”，也成為一個(gè)經(jīng)濟(jì)型酒店在美國(guó)市場(chǎng)成功的最基本的邏輯線條。
2015年6月，如家酒店集團(tuán)表示，該公司董事會(huì)收到來(lái)自六個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人聯(lián)合署名的收購(gòu)并私有化非約束性提議函，下一步將私有化。
六個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人包括：首旅酒店集團(tuán)、寶利投資、攜程網(wǎng)、沈南鵬、梁建章、孫堅(jiān)?？傮w來(lái)說(shuō)，買(mǎi)方集團(tuán)基本可以看做是首旅系和攜程系。
此次收購(gòu)如家，首旅酒店分兩步走：
第一步，首旅酒店以每股普通股17.90美元及每股ADS 35.8美元現(xiàn)金對(duì)價(jià)收購(gòu)如家酒店集團(tuán)非主要股東持有的如家酒店集團(tuán)65.13%股份，交易總對(duì)價(jià)為11.24億美元，約71.78億元。
如家酒店私有化前股權(quán)結(jié)構(gòu)（騰訊科技配圖）
第二步，首旅酒店以15.69元/股的價(jià)格向首旅集團(tuán)發(fā)行2.47億股股份購(gòu)買(mǎi)Poly Victory 100%股權(quán)，間接獲得如家酒店集團(tuán)15.27%的股權(quán)；另外，以15.69元/股的價(jià)格，向攜程上海、沈南鵬等8名交易對(duì)象發(fā)行股份，獲得如家酒店集團(tuán)19.60%股權(quán)。
以上重大資產(chǎn)涉及金額分別是71.78億元、21.06億元和17.14億元，總計(jì)約110億元。
同時(shí)，為提高重組效率，緩解后續(xù)公司償債壓力，首旅酒店擬采用詢價(jià)發(fā)行方式向不超過(guò)10名符合條件的特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，總金額不超過(guò)38.74億元，發(fā)行價(jià)格不低于15.69元/股，預(yù)計(jì)發(fā)行數(shù)量不超過(guò)2.47億股。
上述交易完成后公司總股本將增至7.25億股，其中首旅集團(tuán)預(yù)計(jì)持股比例為34.25%，仍為公司控股股東；攜程上海將持有公司股份1.05億股，持股比例約14.47%，為第二大股東。
值得注意的的是，根據(jù)首旅酒店發(fā)布的《簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū) 》顯示，沈南鵬及其一致行動(dòng)人共持有首旅酒店27930431股股份，占上市公司發(fā)行后(不包括配套融資)總股本的5.84%。整體下來(lái)，沈南鵬的股份完成了從美股到A股的平移，目前來(lái)說(shuō)看好首旅在A股市場(chǎng)上未來(lái)的增值。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#
這次交易可以說(shuō)是國(guó)有控股上市公司以私有化方式并購(gòu)美國(guó)上市公司的一次嘗試，距離2006年10月25日如家酒店在美國(guó)納斯達(dá)克上市已經(jīng)過(guò)去了近10年。
酒店行業(yè)巨頭紛紛變身“超級(jí)王國(guó)”
截至目前，全國(guó)三大民營(yíng)經(jīng)濟(jì)型連鎖酒店中唯一留在納斯達(dá)克的僅剩下華住。此前，鉑濤(前7天酒店)集團(tuán)已經(jīng)被收歸入上海國(guó)資錦江集團(tuán)旗下。
“品牌+資本”，把握了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)，在不斷重組并購(gòu)中，幾大巨頭紛紛變身“超級(jí)王國(guó)”，行業(yè)格局也逐漸凸顯。
2016年3月31日，阿里旅行宣布合資成立“浙江未來(lái)酒店網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司”，總投資5000萬(wàn)元人民幣，其中阿里旅行占股49%，首旅酒店占股30%，石基信息(北京中長(zhǎng)石基信息技術(shù)股份有限公司)占股21%；
2015年9月18日，錦江國(guó)際與鉑濤集團(tuán)戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約儀，錦江股份將作為投資主體，戰(zhàn)略投資鉑濤集團(tuán)81%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為82.69億元；
2015年6月1日，錦江資本還參與了景域文化（驢媽媽?zhuān)┒ㄏ蛟霭l(fā)近5億元人民幣，認(rèn)購(gòu)19.8%股權(quán)，為錦江傳統(tǒng)酒店旅游業(yè)植入OTA商業(yè)模式；
2015年7月7日，開(kāi)元、粵海等六家酒店集團(tuán)宣布成立“中國(guó)酒店聯(lián)盟”，對(duì)住客打通會(huì)員積分權(quán)益，對(duì)加盟酒店提供統(tǒng)一服務(wù)；
2015年6月，銀座佳驛酒店有限公司和如家酒店集團(tuán)達(dá)成戰(zhàn)略聯(lián)盟合作；
2015年5月22日，攜程網(wǎng)聯(lián)手鉑濤集團(tuán)和騰訊收購(gòu)了Expedia所持有的藝龍控股權(quán)；
2014年12月，海航酒店集團(tuán)與華住酒店集團(tuán)簽署長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作協(xié)議；
2014年12月，雅高宣布和華住簽署長(zhǎng)期戰(zhàn)略同盟協(xié)議，整合旗下在國(guó)內(nèi)的超過(guò)2000家酒店，攜手開(kāi)拓中國(guó)酒店市場(chǎng)；
……
從去年錦江股份收購(gòu)盧浮集團(tuán)到戰(zhàn)略投資鉑濤集團(tuán)，再到如今首旅收購(gòu)如家。這幾件收購(gòu)案都是酒店行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈縱深融合的代表。國(guó)有資本、國(guó)際資本、民營(yíng)資本的深度融合，加速構(gòu)建新的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈?！叭痔煜隆钡母窬直淮蚱?，國(guó)內(nèi)酒店行業(yè)進(jìn)入了寡頭競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。
上一篇：如家：正準(zhǔn)備退市 卻陷和頤酒店女生遇襲公關(guān)危機(jī)
下一篇：第十一屆中國(guó)酒店星光獎(jiǎng)獲獎(jiǎng)榜單揭曉
粵公網(wǎng)安備 44011302000493號(hào)